Im Mittelpunkt des Moduls stehen theoretische Grundlagen sowie empirische Aspekte des Portfoliomanagements und des Asset Pricing. Es wird der Prozess der Asset Allocation bestimmt. Darüber hinaus wird untersucht, was den Preis von am Kapitalmarkt gehandelten Finanzinstrumenten determiniert. Die Teilnehmenden gehen der Frage nach, an welchen Kriterien sich rationale Akteure bei Anlageentscheidungen unter Unsicherheit orientieren können. Es wird diskutiert, wie effizient Informationen am Kapitalmarkt verarbeitet werden und ob das Verhalten von Investoren mit der Annahme rationaler Akteure vereinbar ist. Im Modul wird außerdem thematisiert, wie sich die Performance von Anlagestrategien messen und verursachungsgerecht beurteilen lässt.